Image
1000 ‎Rochester Hills Dr‎
Rochester Hills‎, ‎MI ‎
48309‎
(‎248‎) ‎656‎-‎4600‎
Home Page‎:  ‎
www‎.‎rochesterhills‎.‎org‎
Rochester Hills
Minutes
Brownfield Redevelopment Authority
Chairperson Stephen McGarry‎
Vice‎-‎Chairperson Thomas Turnbull‎
Members‎:  ‎Bill Chalmers‎, ‎Robert Justin‎, ‎Mark Sera‎, ‎Del Stanley‎
Council Member Stephanie Morita‎
7:00 PM
1000 Rochester Hills Drive
Thursday, December 19, 2013
CALL TO ORDER
Chairperson Stephen McGarry called the Special Meeting to order at ‎7‎:‎05 ‎
p‎.‎m‎. ‎in the Auditorium‎.‎
ROLL CALL
Del Stanley‎, ‎Stephen McGarry‎, ‎Thomas Turnbull‎, ‎Bill Chalmers and ‎
Stephanie Morita‎
Present
5 - 
Mark Sera and Robert Justin
Absent
2 - 
Quorum present‎
 
Also present‎:     ‎James Breuckman‎, ‎Manager of Planning‎
                          Kurt Dawson‎, ‎Director of Treasury‎/‎Assessing‎
                          Maureen Gentry‎, ‎Recording Secretary‎
APPROVAL OF MINUTES
2013-0493
October ‎24‎, ‎2013 ‎Special Meeting‎
 
A motion was made by Morita‎, ‎seconded by Stanley‎, ‎that this matter be Approved ‎
as Presented‎. ‎The motion carried by the following vote‎:‎
Aye
Stanley, McGarry, Turnbull, Chalmers and Morita
5 - 
Absent
Sera and Justin
2 - 
 
COMMUNICATIONS
There were no Communications presented‎.‎
UNFINISHED BUSINESS
2013-0271
Request for Approval of the proposed Brownfield Redevelopment Plan for ‎
Rochester Retail ‎- ‎City File No‎. ‎12‎-‎010 ‎- ‎For the former gasoline dispensing ‎
station and former dealership property located at ‎3010 ‎and ‎3050 ‎S‎. ‎Rochester ‎
Road‎, ‎located at the southwest corrner of Rochester and Auburn Roads‎, ‎
Rochester Auburn Associates‎, ‎LLC‎, ‎Applicant‎
(‎Reference‎:  ‎Memo dated December ‎11‎, ‎2013‎, ‎prepared by Tom ‎
Wackerman of ASTI‎; ‎Brownfield Plan dated December ‎5‎, ‎2013‎, ‎prepared ‎
by PM Environmental and memo dated December ‎13‎, ‎2013‎, ‎prepared by ‎
James Breuckman‎, ‎Manager of Planning had been placed on file and by ‎
reference became part of the record thereof‎).‎
 
Present for the applicant were Doraid Markus‎, ‎Rochester Auburn ‎
Associates LLC‎, ‎6750 ‎Oakhills Dr‎.‎, ‎Bloomfield Hills‎, ‎MI  ‎48301 ‎and ‎
Jessica Besaw‎, ‎PM Environmental‎,, ‎4080 ‎W‎. ‎11 ‎Mile Rd‎.‎, ‎Berkley‎, ‎MI  ‎
48072‎.‎
 
Mr‎. ‎Markus introduced himself‎, ‎and said that they were developing the ‎
former Meadowbrook dealership and Citgo gas station at the southwest ‎
corner of Rochester and Auburn Roads‎.‎
 
Ms‎. ‎Besaw recapped that Mr‎. ‎Markus had worked with the City quite a bit ‎
to make sure that the Plan was what was wanted and needed for the ‎
parcels‎.  ‎She noted that there was a former gas station property and a ‎
service garage‎/‎dealership property and since they had last met‎, ‎the ‎
parcels for both had been combined‎.  ‎They also worked with Mr‎. ‎Dawson‎, ‎
Director of Assessing‎, ‎to determine a more realistic taxable value ‎
following redevelopment‎, ‎as discussed at the last meeting‎, ‎which had ‎
been reset to ‎$‎2‎.‎65 ‎million‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Besaw stated that the taxable value anticipated a seven‎-‎year ‎
reimbursement period if the State decided to support the Michigan ‎
Department of Environmental Quality ‎(‎MDEQ‎) ‎activities‎.  ‎The BRA had ‎
also asked them to approach the State ‎(‎MEDC‎) ‎about their support of the ‎
project‎.  ‎They sat down with the MDEQ and the MEDC‎, ‎and initially‎, ‎the ‎
MEDC did show support of the project concept‎, ‎but ultimately‎, ‎the type of ‎
projects they were really supporting now were the downtown‎, ‎urban core‎, ‎
placemaking‎-‎type of projects‎.  ‎The State decided that they could not put ‎
resources towards the project‎.  ‎Overall‎, ‎the MDEQ was supportive of the ‎
project‎, ‎but their biggest concern‎, ‎as stated in Mr‎. ‎Wackerman’s memo‎, ‎
was that Mr‎. ‎Markus had been operating the property since ownership‎.  ‎
Mr‎. ‎Markus planned to stop operations at the end of December‎, ‎at which ‎
time they would do additional investigations so they could bring the ‎
numbers to the MDEQ and make sure no new release had occurred‎.  ‎
Assuming that was the case‎, ‎Ms‎. ‎Besaw believed that the MDEQ would ‎
be supportive of the Tax Increment Finance ‎(‎TIF‎) ‎expenses‎.   ‎
 
Ms‎. ‎Besaw indicated that since the MEDC could not provide support‎, ‎
instead of putting forward the full non‎-‎environmental costs‎, ‎they would do ‎
a proportional share ‎- ‎what the local taxes would have covered had the ‎
MEDC supported with State taxes‎.  ‎That ended up to be a ‎47‎% ‎cost ‎
share‎.  ‎The total reimbursable costs for non‎-‎environmental was ‎$‎138‎,‎388‎, ‎
and the environmental was ‎$‎164‎,‎905‎.  ‎They wanted to get feedback on ‎
the changes they had submitted‎.  ‎They tried to include everything that ‎
was requested at the last meeting‎, ‎and they hoped to get approval of the ‎
Brownfield Plan to be able to move forward to City Council‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked Mr‎. ‎Wackerman what would happen if the applicant was ‎
determined not to be the innocent purchaser‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman responded ‎
that there were two parcels on which the investigations were done‎, ‎and the ‎
issue of the underground storage tanks only referred to the first parcel‎, ‎
although the parcels had been combined‎.  ‎He thought that the issue ‎
would go back to when the initial assessment was done‎.  ‎If the applicant ‎
was deemed not to be an innocent landowner on the gas station parcel‎, ‎
Mr‎. ‎Wackerman did not think it changed the protection on the original ‎
dealership parcel‎.  ‎Ms‎. ‎Morita asked if it changed the parameters of the ‎
Plan and what the BRA could or could not approve‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman ‎
explained that someone had to be an innocent landowner to be eligible ‎
for brownfield incentives‎.  ‎Ms‎. ‎Morita asked if it would be better for the ‎
BRA to have that determination first so they would know what they were ‎
considering‎.  ‎The applicant said the operations would be stopped next ‎
month‎, ‎and testing would be done to make a determination‎.  ‎She would ‎
like to prevent contemplation of something that might not come to fruition‎.  ‎
Mr‎. ‎Wackerman said that the applicant was attempting to establish ‎
whether or not there had been contribution‎, ‎and if there had been none‎, ‎
then the applicant would not void the innocent landowner position‎.  ‎He ‎
asked Ms‎. ‎Besaw if a baseline had been done around the tanks‎.  ‎Ms‎. ‎
Besaw said that it had‎, ‎but it was from a couple of years ago ‎- ‎at the time ‎
of purchase‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that the additional sampling could ‎
indicate higher concentrations than in the original baseline‎, ‎in which case ‎
the assumption would be contribution‎. ‎The other scenario would be ‎
similar concentrations within a reasonable percentage‎, ‎in which case the ‎
owner would still maintain the innocent landowner position‎.  ‎In the event ‎
the applicant lost the innocent landowner position‎, ‎the MDEQ would not ‎
allow expenses associated with the gas station parcel‎.  ‎The BRA had ‎
discretion to do some things that the State might not do‎.  ‎The BRA would ‎
have to decide whether to be consistent with the MDEQ or not‎.  ‎The way ‎
the Plan was written‎, ‎the BRA would cover the expenses‎.  ‎It said that in the ‎
event the MDEQ did not cover them‎, ‎the local taxes would‎. ‎
 
Ms‎. ‎Morita asked if the BRA had ever covered expenses when there was ‎
not an innocent landowner‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman said that the City only had ‎
two Brownfield Plans‎, ‎and they did not have a track record to fall back on‎.  ‎
Ms‎. ‎Morita felt that in both of those cases ‎(‎Adams and Hamlin and the ‎
former Suburban Softball site‎)‎, ‎there were innocent landowners‎.  ‎Mr‎. ‎
Morita asked if the current Brownfield Policy allowed the BRA to provide ‎
assistance to non‎-‎innocent landowners‎, ‎and Mr‎. ‎Wackerman confirmed ‎
that it did not‎.  ‎
 
Chairperson McGarry asked if was against the Policy if the City covered ‎
what the MDEQ did not‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman advised that they could solve ‎
that problem by not covering anything that the MDEQ deemed ‎
non‎-‎eligible‎.  ‎Ms‎. ‎Morita thought that would change the dynamics of the ‎
numbers they were dealing with‎, ‎in terms of determining whether or not ‎
there was a sufficient Internal Rate of Return ‎(‎IRR‎) ‎and other items‎. ‎Mr‎. ‎
Wackerman pointed out that his memo said that they had not done‎, ‎nor ‎
did they have sufficient information to do‎, ‎an IRR calculation on this ‎
project‎.  ‎The BRA needed to determine whether it wanted to make that ‎
determination‎.  ‎If so‎, ‎they would need more financial information from the ‎
applicant‎.  ‎Ms‎. ‎Morita said that she would like to see that‎, ‎and she would ‎
also like a determination as to whether or not the property owner was an ‎
innocent landowner‎.  ‎It would make the decision much cleaner‎, ‎as ‎
opposed to having to deal with ”what ifs” and not knowing whether or not ‎
there was an appropriate IRR‎, ‎in light of the improvements that would be ‎
covered‎. ‎
 
Chairperson McGarry agreed‎.  ‎He pointed out that the applicant had ‎
owned the property for about two years‎, ‎and he wondered how long the ‎
property had been used as a gas station‎.  ‎He would like to get a better ‎
idea of the percentage of time Mr‎. ‎Markus had owned the property during ‎
its life as a gas station‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw replied that it had been a gas station ‎
since the early ‎1950‎s‎.  ‎Chairperson McGarry noted that Mr‎. ‎Markus had ‎
owned it perhaps two years out of over ‎50‎.  ‎He wondered if there were ‎
benchmarks from other communities that looked at a relative ownership ‎
period and tied it back to whether an owner was innocent or not‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman said that there were not any that he knew of‎, ‎because it was ‎
not the definition of an innocent landowner‎.  ‎The innocent landowner ‎
definition started with completion of a Phase I and if necessary‎, ‎a BEA‎.  ‎
Those would get voided if the owner violated any due care obligations‎, ‎
one of which was non‎-‎exacerbation or non‎-‎contribution‎.   ‎There was no ‎
percentage or duration factor‎.  ‎Some of the samples would come back ‎
higher‎, ‎because environmental samples could not be duplicated‎, ‎and ‎
they could be within a reasonable percentage‎.  ‎It might come back where ‎
it was higher‎, ‎but not significantly higher‎, ‎but he stated that it had nothing ‎
to do with ownership percentage‎.‎
 
Mr‎. ‎Turnbull asked how they would determine if the results were from the ‎
current owner or from the BEA from two years ago‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman ‎
agreed that it could be quite difficult‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull felt that it would be ‎
impossible‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that sampling around the tank at the ‎
time of purchase and at the time of decommissioning would have had to ‎
been done‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull commented that they were talking about doing ‎
something that really could not be done‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman asked Ms‎. ‎
Besaw if the MDEQ said it would make a determination based on a ‎
second sampling around the tanks‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw agreed that they would ‎
need to see second samplings‎, ‎and then they could move forward with a ‎
decision‎.  ‎She added that when Mr‎. ‎Markus purchased the property‎, ‎there ‎
was sampling conducted around the tank basins‎, ‎and they would ‎
compare the new ones to those‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull felt that it would be ‎
essentially the same‎.  ‎Unless there was a significant release over the last ‎
two years‎, ‎which he doubted‎, ‎he believed that it would be essentially the ‎
same‎.  ‎Chairperson McGarry agreed‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull assumed that the ‎
applicant’s warranty would not be void then‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that ‎
would be the conclusion if they had not contributed or exacerbated‎.  ‎Mr‎. ‎
Turnbull asked Mr‎. ‎Markus if they had done some testing this summer ‎- ‎
he noticed that the tanks had been unearthed‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw advised that ‎
the last investigations were completed when the property was purchased‎.  ‎
Mr‎. ‎Turnbull had observed that there was maintenance done in the ‎
summer‎, ‎and the tanks were recertified in the fall‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw said that ‎
she was not aware‎.  ‎
 
Mr‎. ‎Turnbull explained that the tanks were uncovered at the surface‎, ‎not ‎
removed‎.  ‎Mr‎. ‎Markus said that he did not do it‎, ‎and Mr‎. ‎Turnbull ‎
assumed that the lessee who was there did it for compliance records‎. ‎
 
Chairperson McGarry asked how far down the unearthing went‎.  ‎Mr‎. ‎
Turnbull said that they went down about three feet‎.  ‎Chairperson McGarry ‎
asked if the new samples taken would be deeper‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull agreed‎, ‎
and said there would be distribution lines‎, ‎and he added that he would be ‎
very surprised if they found anything significant from two years ago‎.‎
 
Mr‎. ‎Wackerman felt that the issue was not the science‎, ‎but the decision ‎
point the MDEQ would be making‎.  ‎Chairperson McGarry said that given ‎
the period of time the station had been there and given that an ‎
assessment had been done two years ago‎, ‎he asked Mr‎. ‎Wackerman’s ‎
opinion about the likelihood that the new testing would be different and‎/‎or ‎
whether the MDEQ would approve it‎.  ‎He asked if Mr‎. ‎Wackerman could ‎
base it on what he had seen in the past‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that they ‎
would probably find the same thing or something indistinguishable‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked what additional information the BRA needed from the ‎
property owner to get the IRR calculations‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman suggested ‎
that the applicant could use the MEDC IRR calculation form that was on ‎
the State’s webpage‎.  ‎They would put in their operating costs‎, ‎initial costs ‎
and an assumption of resale‎, ‎and that would indicate what the IRR was ‎
over a six‎-‎year period‎.  ‎The BRA would have to decide what IRR was ‎
reasonable for incentives‎.‎
 
Ms‎. ‎Besaw noted that she had prepared a Sources and Uses Table ‎(‎that ‎
was not included in the packet‎).  ‎It was based on the cost estimates of the ‎
property that they also included in the application‎, ‎along with the ‎
acquisition costs and the construction loan or permanent financing that ‎
would be obtained‎.  ‎Essentially‎, ‎there was a ‎$‎1‎.‎78 ‎million financing gap‎, ‎
where the developer would have to bring his own funding to the project‎.  ‎
Mr‎. ‎Wackerman recommended that before Ms‎. ‎Besaw sent it out‎, ‎there ‎
needed to be an owner equity line‎, ‎and that was what the funding gap was ‎
defined as‎.  ‎She should also include the requested TIF as a source of ‎
funding‎, ‎which would illustrate what the final gap was‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman ‎
said that the BRA could not make the kinds of decisions they needed ‎
from the information on the table provided‎, ‎which was not an IRR ‎
calculation‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw said that was fair‎; ‎with the lack of time they had ‎
before the meeting‎, ‎they just wanted to bring something to show‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked what the New Equipment line item was‎.  ‎Mr‎. ‎Markus ‎
replied that it was for all the white box builds of all the tenants‎.  ‎There were ‎
bathrooms‎, ‎flooring‎, ‎and fixtures in most units‎, ‎and every tenant had ‎
different plans for which he would contribute‎.  ‎Ms‎. ‎Morita clarified that it ‎
was not new equipment‎; ‎it was actual building finishes‎.  ‎
 
Mr‎. ‎Chalmers asked if there was some sort of delineation with regards to ‎
brownfield redevelopment that was classified as equipment rather than ‎
construction hard costs‎.  ‎He mentioned that there was a line item called ‎
Hard Costs‎.  ‎Mr‎. ‎Markus explained that hard costs were the building ‎
shells‎; ‎the white box would be inside of the individual tenant units‎.  ‎Mr‎. ‎
Chalmers thought that hard costs‎, ‎construction of new buildings‎, ‎and new ‎
equipment should all be hard costs‎.  ‎Mr‎. ‎Markus agreed they should be ‎
lumped together‎. ‎They broke out the building itself‎, ‎and the equipment to ‎
be housed in the building‎, ‎from the HVAC to the plumbing‎.  ‎Mr‎. ‎Chalmers ‎
asked about personal and real property‎, ‎but Mr‎. ‎Dawson did not believe it ‎
included personal‎.  ‎Mr‎. ‎Markus agreed that it was not the tenants’ ‎
personal property ‎- ‎it was for providing fixtures‎, ‎bathrooms‎, ‎and whatever ‎
else was needed for tenant specifications‎.  ‎Mr‎. ‎Chalmers confirmed that ‎
in terms of the TIF‎, ‎how Mr‎. ‎Markus classified it did not really pertain to ‎
the BRA or make a difference in its determination‎. ‎
 
Mr‎. ‎Chalmers asked if the contamination was limited to the Citgo site‎.  ‎
Ms‎. ‎Besaw advised that there was also contamination associated with the ‎
former dealership‎.  ‎Mr‎. ‎Chalmers asked if there was groundwater ‎
contamination as well‎, ‎and if so‎, ‎which way it was migrating‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw ‎
believed that there was groundwater migrating to the southwest‎.  ‎Mr‎. ‎
Chalmers questioned whether there was any active or passive ‎
remediation associated with it‎, ‎or if nature would just run its course‎.  ‎Ms‎. ‎
Besaw explained that there would be a vapor barrier installed in the ‎
building‎, ‎and contaminated soil associated with the footings of the ‎
building would be coming out with utility trenches‎.  ‎Otherwise‎, ‎the vapor ‎
barrier would be meeting the due care obligations‎.  ‎Mr‎. ‎Chalmers referred ‎
to the land use to the very southwest‎, ‎and he asked if it was commercial or ‎
residential‎.  ‎Mr‎. ‎Markus advised that there were homes in that area‎.‎
 
Mr‎. ‎Turnbull noted that the applicant would be removing ‎750 ‎yards of soil‎, ‎
and he asked if that was only from the gas station site where they would ‎
put in foundations and the vapor barrier trenches‎.  ‎He wondered if they ‎
would not be remediating anything from the dealership site‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw ‎
clarified that a portion of that soil would be from the dealership area‎.  ‎Mr‎. ‎
Turnbull asked if there would be foundations and utility trenches there‎, ‎
which Ms‎. ‎Besaw confirmed‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull clarified that any other ‎
contamination would be left‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw added that there would be utility ‎
trench barriers installed to avoid the movement of the contamination in ‎
the ground along those trenches‎, ‎but the biggest extent of the ‎
contamination was where the vapor barrier would be installed‎. ‎
 
Mr‎. ‎Turnbull asked about the full extent of the contamination from the gas ‎
station ‎(‎volume of soil that had been impacted‎).  ‎For cubic yards‎, ‎Ms‎. ‎
Besaw said that she could not give that answer‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull asked the ‎
area that was impacted‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw pointed out the tank basin‎, ‎the ‎
impacted soils found associated with the soil boring and soil boring ‎
associated with the pumps‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull asked if she had a similar ‎
diagram for the dealership‎.  ‎He said that he saw the word “potential‎,‎” but it ‎
did not list that anything was confirmed‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw pointed out the ‎
diagram called Soil Boring Associated with the Hoist of the Dealership‎.  ‎
That came back with contaminants above exceedances‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull ‎
noted that Ms‎. ‎Besaw had referred‎, ‎in two cases‎, ‎that there was a potential ‎
oil‎/‎water separator‎, ‎but he questioned whether it was identified‎.  ‎Ms‎. ‎
Besaw advised that there was an oil‎/‎water separator on the property‎, ‎and ‎
cleanout of that separator was part of one of the costs associated with ‎
demolition‎.   ‎It was her understanding that it was confirmed and included ‎
as part of the costs anticipated with the demolition of the property‎.  ‎Mr‎. ‎
Turnbull asked if that was part of what had already been demolished‎.  ‎Mr‎. ‎
Markus said that they had not taken anything from underground under the ‎
dealership building‎.  ‎The hoists were gone‎, ‎but if the separator was ‎
underground‎, ‎they had not broken ground or dug out anything yet‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Morita commented that she was in the unique position of having to ‎
take the matter back to Council‎.  ‎Her concern was that they did not have ‎
the financial analysis they needed or traditionally required‎, ‎and they still ‎
did not know whether or not the property owner would be declared an ‎
innocent landowner‎.  ‎She would like the matter postponed until they had ‎
that information‎.  ‎She did not think the project was so unique that it ‎
warranted special consideration beyond what the BRA had done in the ‎
past for other plans‎.  ‎Chairperson McGarry agreed‎, ‎and he confirmed that ‎
the other members agreed‎.  ‎Ms‎. ‎Morita moved that the BRA postponed ‎
making a determination and that the matter be referred back to the ‎
property owner for the additional information discussed‎, ‎including getting ‎
information on the Internal Rate of Return‎, ‎and receiving a finding from ‎
the MDEQ that the applicant was an innocent landowner‎, ‎so the BRA ‎
could make a determination as to whether the Plan was economically ‎
viable under the BRA’s parameters ‎(‎formal motion to follow‎).‎
 
Ms‎. ‎Besaw asked Ms‎. ‎Morita to expand on the parameters that the BRA ‎
was used to dealing with‎.  ‎Ms‎. ‎Morita thought that Ms‎. ‎Besaw could talk ‎
with Mr‎. ‎Breuckman about it‎.  ‎He could show other plans that had been ‎
approved and the specific parameters the BRA required‎, ‎including a ‎
sufficient IRR‎, ‎in order to support the additional funding‎.  ‎They wanted to ‎
make sure it was a viable project‎.  ‎Chairperson McGarry wanted the ‎
applicants to be sure about what the BRA needed‎, ‎so the next time they ‎
came together they had everything to move forward with a decision‎.  ‎Ms‎. ‎
Morita also encouraged the applicants to look at Mr‎. ‎Wackerman’s ‎
memo‎, ‎and make sure that all of the issues he raised were addressed‎.  ‎
 
Mr‎. ‎Chalmers mentioned that they had spoken about potential ‎
exacerbation of the impacts‎.  ‎He asked if the BRA wanted to require a ‎
Phase II testing so they could see if there was a difference from a couple ‎
of years‎.  ‎He wanted the applicant to know exactly what they were looking ‎
for‎.  ‎Chairperson McGarry thought that they had to require that in order to ‎
make a determination as to whether or not the landowner was innocent‎.  ‎
Mr‎. ‎Chalmers agreed‎, ‎and Ms‎. ‎Morita believed that it would be required ‎
by the MDEQ‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman asked Ms‎. ‎Besaw if she knew what the ‎
sampling would look like‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw said that she could not describe it‎, ‎
but they would be going back out and sampling around the tanks to ‎
compare with the prior BEA‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman asked if there would be an ‎
attachment to the BRA Plan‎, ‎which Ms‎. ‎Besaw agreed would be included‎.  ‎
Mr‎. ‎Wackerman pointed out the boring locations‎, ‎which he said would be ‎
resampled‎. ‎
 
Mr‎. ‎Chalmers reminded that the parcels had been combined‎, ‎and that ‎
they were really talking about both areas‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that the ‎
key issue was the operation of the underground storage tank‎.  ‎Mr‎. ‎
Chalmers agreed‎, ‎but he said that if they were seeking all the information‎, ‎
he thought there should be testing on areas other than just the Citgo ‎
piece‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Besaw indicated that the dealership had been closed down‎, ‎and it ‎
had not been in use since the owner purchased the property‎.  ‎He was an ‎
innocent party for that portion of what used to be a single parcel‎.  ‎The ‎
area of concern would be the gas station that had been in operation since ‎
the owner purchased it‎.‎
 
Mr‎. ‎Wackerman outlined that the defining issue was the use of chemicals ‎
for which the site was listed as a facility‎.  ‎The owner would have had to ‎
operate the former dealership as a dealership to require another set of ‎
samples‎.  ‎They clearly operated the underground storage tanks with the ‎
same materials that were used before‎.  ‎Chairperson McGarry wanted to ‎
make sure that the MDEQ would only require testing for the gas station ‎
site‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman confirmed that he talked with the MDEQ‎, ‎and the ‎
gas station was what they were concerned about‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita said that she would be fine as long as the MDEQ said Mr‎. ‎
Markus was an innocent landowner‎.  ‎She did not think it should be up to ‎
the City to make that determination‎.  ‎She would also not argue with them ‎
if they decided otherwise‎.  ‎Chairperson McGarry said that logic would say ‎
that the testing would be similar‎.  ‎It was a matter of having the facts in ‎
hand and a piece of paper to back up the decision‎.  ‎The motion was ‎
seconded by Mr‎. ‎Turnbull at this point and stated as follows‎:‎
 
MOTION‎ by Morita seconded by Turnbull‎, ‎that in the matter of City File ‎
No‎. ‎12‎-‎010 ‎(‎Rochester Retail Brownfield Plan‎) ‎the Brownfield ‎
Redevelopment Authority hereby postpones any action and refers the ‎
matter back to the property owner to get additional information as ‎
discussed at the December ‎19‎, ‎2013 ‎meeting‎, ‎including information on ‎
the Internal Rate of Return and documentation from the MDEQ that the ‎
applicant is an innocent landowner‎, ‎so the BRA can make a ‎
determination as to whether the Plan is economically viable under the ‎
BRA’s parameters‎.‎
A motion was made by Morita‎, ‎seconded by Turnbull‎, ‎that this matter be ‎
Postponed‎. ‎The motion carried by the following vote‎:‎
Aye
Stanley, McGarry, Turnbull, Chalmers and Morita
5 - 
Absent
Sera and Justin
2 - 
 
Chairperson McGarry stated for the record that the motion had passed ‎
unanimously‎.‎
2013-0393
Review BRA Policy Statement‎
(‎Reference‎:  ‎Brownfield Policy dated December ‎2013 ‎had been prepared ‎
by Tom Wackerman of ASTI Environmental and by reference became ‎
part of the record thereof‎).‎
 
Mr‎. ‎Wackerman stated that the Brownfield Policy submitted for review had ‎
been updated following the BRA’s working meeting in October ‎2013‎.  ‎An ‎
issue that was discussed a lot was the opening paragraph and whether or ‎
not it was consistent with both the Authority’s charge and with what they ‎
wanted to do in the future‎, ‎so he made it very generic‎.  ‎The BRA had to ‎
determine whether or not the Policy was consistent with its By‎-‎Laws and ‎
whether it said what they wanted to accomplish‎.  ‎He referred to page four‎, ‎
and said that he was still waiting for the State to tell him whether or not the ‎
BRA could collect Revolving Loan Funds during the reimbursement ‎
period‎.  ‎It was interesting to him that neither the MEDC nor the MDEQ ‎
wanted to comment on it‎.  ‎They kept bumping him back and forth to the ‎
same people‎, ‎and he did not have a decision for that yet‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked if it was just a matter of statute or a matter of policy‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman stated that the statute was silent on the issue‎, ‎and he wanted ‎
to see what the policy decision was at the MEDC and the MDEQ‎, ‎and he ‎
did not think they had thought it through or knew‎.  ‎He was not sure what ‎
the next step was for that‎.‎
 
Mr‎. ‎Breuckman asked at what point they should just do it and make them ‎
confront it‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman thought that was a great strategy‎.  ‎He did not ‎
see anything in the law that said they could not‎, ‎but he indicated that he ‎
was not an attorney‎.  ‎The City Attorney would have to look at it‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman said that he tended to recommend that communities should ‎
defer to the MEDC and the MDEQ when it came to policy and follow their ‎
lead‎, ‎but there was no lead to follow‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita brought up historic properties and read‎, ‎“the inclusion of ‎
blighted‎, ‎functionally obsolete and historic properties‎.‎”  They discussed at ‎
the last meeting what the authority was for including historic properties as ‎
opposed to those just blighted‎, ‎functionally obsolete or environmentally ‎
contaminated‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that the authority was that it was now ‎
included in the definition of brownfields under Act ‎381‎.  ‎An historic ‎
resource could be included as a brownfield in the same way as ‎
functionally obsolete and blighted properties could‎.  ‎He added that the ‎
definition of an historic resource under the Act was defined in section ‎90‎-‎A ‎
of the Michigan Strategic Fund Act‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Morita questioned whether it should say historic resource property as ‎
opposed to historic property ‎(‎top of page five‎).  ‎Mr‎. ‎Wackerman agreed ‎
that it should say “historic resource‎,‎” so that it was consistent with the Act‎.  ‎
Ms‎. ‎Morita did not want there to be confusion between an historic ‎
resource and something of sentimental value‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman assured ‎
that he would make it globally consistent‎.  ‎He asked the Board if they ‎
wanted to go through each change‎.  ‎Ms‎. ‎Morita said that she did not need ‎
to‎, ‎and she commented that Mr‎. ‎Wackerman had done a nice job‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked about timing‎, ‎and when an applicant had to get ‎
everything completed   She wondered if the Board had discussed ‎
allowing an applicant five‎-‎and‎-‎a‎-‎half years‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that ‎
they did not discuss the duration ‎- ‎they discussed the concept‎.  ‎If they ‎
added all the timeframes‎, ‎it gave an applicant almost nine years to get a ‎
project done‎, ‎and he asked the Board if they felt that was reasonable‎.  ‎In ‎
light of normal operating conditions‎, ‎he suggested that they might want to ‎
tighten those‎.  ‎It did not say that an applicant could not come back and ‎
refresh‎; ‎it was just the performance expectations‎.  ‎Ms‎. ‎Morita said that the ‎
concern from a neighboring property owner’s perspective was that if there ‎
was a contaminated site that was open and could be worked on for eight ‎
or nine years‎, ‎it could be detrimental to the neighboring properties‎.  ‎She ‎
said that she would like to see a shorter timeframe‎.  ‎She would not want ‎
an open hole in her backyard for a long period of time‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman ‎
mentioned the Softball City site‎, ‎which had been going on for a long time‎.  ‎
If they finally started remediating it‎, ‎it might take all that time‎.  ‎There were ‎
a couple of key sites like that in the Landfill Planning Area‎.  ‎He thought ‎
they would have to have some sort of a re‎-‎up‎.  ‎Ms‎. ‎Morita thought that ‎
should be required‎, ‎so the City had some control and could impart some ‎
urgency to get sites closed‎.  ‎She was thinking of the site across from ‎
Softball City where there were barrels that had to be pulled out of the ‎
ground‎.  ‎It used to be a superfund site‎, ‎and it was right next to a ‎
residential neighborhood‎.  ‎She would not want that open and have people ‎
do a day’s work of construction a month for four or five years there‎, ‎which ‎
she stated would be awful for the neighbors‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that he ‎
would encourage the Board to tighten it up‎, ‎because the opening ‎
prepositional phrase gave the ability to deal with sites like that‎.  ‎They ‎
could negotiate the longer ones in writing‎.  ‎His expectation would be that ‎
construction should start within two years of signing the reimbursement ‎
agreement and be completed within four‎.  ‎Ms‎. ‎Morita asked what would ‎
happen if an applicant gave a ten‎-‎year‎, ‎estimated completion date‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman said the applicant would be allowed ‎11 ‎years the way the ‎
Policy was written‎.  ‎Chairperson McGarry asked if they would have the ‎
ability to approve or disapprove based on the length‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman ‎
said that they would always have the ability to re‎-‎negotiate any of the ‎
terms for which they were giving incentives‎.  ‎
 
Mr‎. ‎Wackerman recommended that they include something he had seen ‎
another municipality do‎.  ‎If the BRA estimated the payback period to be ‎
ten years‎, ‎that would be it‎.  ‎The reason others were doing that was ‎
because a lot of the tables submitted by applicants were not panning out ‎
the way they were intended‎.  ‎The incremental value was much smaller ‎
than anticipated for a lot of reasons‎.  ‎One might be that an applicant ‎
overestimated when they did the table‎, ‎or it could just be the economy‎.  ‎
Instead of taking ten years‎, ‎something could take ‎20 ‎years‎, ‎which meant ‎
a City would lose ten years of local taxes‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Morita considered that if a property owner came to them and said ‎
something would take ten years to complete‎, ‎the way the Policy was ‎
written‎, ‎the BRA could agree to ten years‎, ‎but she felt the trick would be to ‎
have a default shorter period of time‎.  ‎If they needed more time‎, ‎they ‎
would have to explain to the BRA why they needed more‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman clarified that Ms‎. ‎Morita would like to see the sentence ‎
changed to “and construction may be completed within x years of the ‎
executed reimbursement agreement‎.‎”  Mr‎. ‎Wackerman asked how many ‎
years they wanted to give the developer for start of construction and ‎
completion of construction‎.  ‎Ms‎. ‎Morita indicated that she would rely on ‎
the builders in the group for direction‎.  ‎
 
Mr‎. ‎Turnbull stated that it really depended on the nature and extent of a ‎
project‎.  ‎If it was a residential development to be built in phases‎, ‎he could ‎
not imagine it ever being ten years‎.  ‎Ms‎. ‎Morita said that hypothetically ‎
speaking‎, ‎if they were dealing with an old car dealership next to a gas ‎
station‎, ‎she wondered what a reasonable period of time for that would be‎.‎
 
Mr‎. ‎Breuckman noted that the Rochester Retail applicant had a Site Plan ‎
with four buildings‎.  ‎They might build two or three initially and prep the site ‎
but not build the third or fourth building until the market demanded‎.  ‎The ‎
BRA would be concerned about the time the environmental cleanup and ‎
construction activities were open‎, ‎and if general construction was another ‎
issue entirely‎.  ‎He questioned whether an applicant should get the clean ‎
up done quickly‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that he did not believe it had ‎
anything to do with the clean up activities‎.  ‎The tax increment financing ‎
was a redevelopment tool‎, ‎and the time limit was recognizing that the ‎
applicant had promised to invest so many dollars for so many jobs in the ‎
community‎, ‎and the City had promised to give so many dollars back in ‎
incentives‎.  ‎The question would be whether the applicant did what he said ‎
he would do‎.  ‎He did not think the applicants would be doing what they ‎
said if they did not complete all the buildings‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman asked if ‎
that was where the “ten years and they were done” came into play‎. ‎
 
Mr‎. ‎Turnbull reminded that if an applicant did two of five buildings‎, ‎there ‎
would not be enough increment to collect‎.  ‎If they were timed out‎, ‎that was ‎
the risk the applicant would take‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman said that if the ‎
environmental activities had to be done within four years of the ‎
reimbursement agreement‎, ‎and whenever the applicant said the capture ‎
was done it was done‎, ‎he wondered if that covered the City‎.  ‎He asked if ‎
that was a reasonable way forward‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman agreed that it was a ‎
reasonable way to control the timeline‎, ‎but he strongly suggested that it ‎
was an agreement between a municipality and a developer to invest a ‎
certain amount of dollars in the City‎.  ‎Whether they ever were paid back ‎
was one consideration‎, ‎and whether it was open‎-‎ended or the exposure ‎
was capped was another consideration‎.  ‎He felt that there was a duty for a ‎
developer to perform the investment that was promised‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Morita mentioned the timeframe for the dealership and gas station‎.  ‎
Mr‎. ‎Turnbull said that hypothetically‎, ‎the site could be built in a year to ‎
eighteen months‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull maintained that he would not undertake ‎
the project unless he had tenants in hand and planned to build it out‎, ‎
because it was not a spec corner‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman believed that the two ‎
buildings fronting on Rochester were mostly leased‎.   ‎He thought that ‎
McDonald’s was committed‎, ‎and he did not think the project would move ‎
forward without McDonald’s‎.  ‎He was not sure about the middle building ‎
on Auburn‎, ‎although it was a fairly small part of the overall picture‎.  ‎Mr‎. ‎
Turnbull noted that the applicant owned the land‎.  ‎He was surprised that ‎
Mr‎. ‎Markus did not go back to the sellers and work the costs‎.  ‎The BRA ‎
was trying to do the two sites on Hamlin and in the east part of the City‎.  ‎
Those were sites that really needed attention‎.  ‎The applicant should have ‎
gotten the price adjusted based on the environmental‎.  ‎He thought it was ‎
a little bold to assume that the City would hand over money to demo and ‎
to deal with their due care‎, ‎and he still questioned how well thought out the ‎
overall plan was‎.‎
 
Chairperson McGarry said that if they looked at the construction costs‎, ‎
the bathrooms and the HVAC‎, ‎there were the same numbers on both‎, ‎and ‎
it was not a deep dive into what it would cost to do things‎.  ‎Ms‎. ‎Morita ‎
thought they were trying to decide the proper time limits for the Policy‎.   ‎
The reason she got on the BRA in the first place was that she had a ‎
brownfield in her backyard‎.  ‎She asked the members what they would ‎
expect for a cleanup timeframe if they lived next to it‎.  ‎Chairperson ‎
McGarry said that it all depended on the project‎.  ‎They needed to have ‎
wording in the Policy that allowed them to look at each project and make ‎
an intelligent decision about the timeframe‎.  ‎
 
Mr‎. ‎Stanley asked if they were trying to tighten the Policy to cover ‎
everything‎.  ‎He thought that every proposal should be evaluated on its ‎
own case‎.  ‎If they tried to tighten it too much in a Policy‎, ‎they might reach ‎
no end‎.  ‎Someone with a project could make a proposal‎, ‎and it made ‎
sense or it did not‎, ‎and they could adjust it‎.  ‎He wondered why it was ‎
different from other proposals‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita felt that the paragraph handled it when it said‎, ‎“unless ‎
otherwise agreed to in writing‎.‎”  They were trying to figure out the default ‎
time period unless they felt it should be longer or shorter‎.  ‎She did not ‎
want it to be open‎-‎ended‎.  ‎If it said “must be completed within three years ‎
of the estimated completion date‎,‎” it could be years and years‎.‎
 
Mr‎. ‎Wackerman said that most communities ran afoul when there were ‎
people who got incentives and then did not start‎, ‎or they started and did ‎
not finish‎.  ‎It was the proverbial hole in the ground‎.  ‎He thought they ‎
should focus on not so much the end date but whether when an applicant ‎
came to the City and asked for incentives if they were shovel ready and if ‎
they were really viable‎.   ‎If someone did not finish something in five years‎, ‎
the City would not get the revenues‎, ‎and it would not be a good situation‎.   ‎
He recommended that they should put the emphasis on the start‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked Mr‎. ‎Wackerman if he recommended a two‎-‎year period ‎- ‎
that is‎, ‎starting construction within two years of the executed ‎
reimbursement agreement‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman felt that was reasonable‎.  ‎
Ms‎. ‎Morita recalled that the applicants for the Hamlin and Adams site got ‎
a Brownfield Plan approved‎, ‎but then they did not have money for ‎
construction bonds‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said in that instance‎, ‎the City should ‎
yank a Brownfield Plan‎.   ‎Ms‎. ‎Morita asked if that was still an open Plan‎.  ‎
Chairperson McGarry thought the site was under a Consent Agreement‎.  ‎
Mr‎. ‎Breuckman agreed the site was under Consent‎, ‎but he did not know if ‎
that affected the Brownfield Plan or not‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman pointed out that ‎
although all Brownfield Plans had a statutory limit and had an estimated ‎
payback period‎, ‎none of them expired unless the BRA took action to void‎.  ‎
The State did not automatically do anything‎.  ‎Ms‎. ‎Morita hoped that Mr‎. ‎
Wackerman was not suggesting that they voided the Hamlin and Adams ‎
Plan‎.  ‎The Board decided to change the timeframe in the Policy from five ‎
years to two and three years to one‎.  ‎
 
Ms‎. ‎Morita realized that Mr‎. ‎Wackerman had cleaned up the language ‎
about an escrow requirement‎, ‎but she wondered if the BRA’s expectations ‎
could be a little clearer ‎(‎page ‎6‎).  ‎It said that the City required a fee for ‎
legal and administrative review as well as for verification of expenses‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman said it could say‎, ‎“in order to verify expenses‎.‎”  Ms‎. ‎Morita ‎
agreed‎, ‎and asked if they just needed to discuss legal and administrative ‎
review or if it should include financial‎.  ‎She thought of administrative as ‎
someone in house‎, ‎but if an outside auditor or CPA firm was needed for a ‎
complicated project‎, ‎she would not expect City Staff to spend weeks ‎
reviewing finances to make sure everything had been paid appropriately‎.  ‎
Mr‎. ‎Wackerman thought that was a good suggestion‎.  ‎In the dozen or so ‎
that he had been involved‎, ‎the waiver of lien was a question of simply ‎
matching invoice‎, ‎check‎, ‎waiver and line item from the Brownfield Plan‎.  ‎
Most people did not delve much deeper than that‎.  ‎Ms‎. ‎Morita said that ‎
she has had to do that on behalf of clients with large construction projects‎, ‎
and she thought they were much less complicated than Madison Park‎, ‎
which she assumed could go on for years and be very complicated‎.  ‎
 
Chairperson McGarry asked if there were any other questions or ‎
comments‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman indicated that he would make the changes‎.  ‎
He asked if he should include a limitation in the payback duration as ‎
described in the Brownfield Plan‎.  ‎If someone asked for a ten‎-‎year ‎
payback‎, ‎it would be limited to ten years whether someone was paid back ‎
or not‎.  ‎Mr‎. ‎Turnbull felt that was more than reasonable‎.  ‎Chairperson ‎
McGarry agreed that it was reasonable‎, ‎and he also felt that it put the ‎
responsibility and risk back on the developer‎.   ‎Mr‎. ‎Wackerman added ‎
that he would include a paragraph‎.‎
 
Ms‎. ‎Morita asked if the Policy had to go before Council for approval‎.  ‎Mr‎. ‎
Breuckman advised that the BRA approved it‎.  ‎Ms‎. ‎Morita explained that ‎
they did not go through the full process the last time‎, ‎so she was not sure ‎
if it had to go to Council‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman asked if there was anything in ‎
the Statute that required it to go back to Council‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said ‎
not that he was aware‎.  ‎He recalled that they did hold a joint workshop with ‎
Council before‎, ‎and it was to get everyone on the same page more than ‎
to get certain approvals‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman suggested that they could look ‎
at doing a workshop again‎, ‎or they could make a presentation to Council‎.  ‎
Ms‎. ‎Morita thought it would be great to give a presentation to Council to ‎
give them a head’s up that the BRA did exist‎, ‎and they had been working ‎
very hard‎.  ‎They would highlight the changes that they were proposing‎.  ‎
Council should understand the parameters under which something would ‎
or would not be approved by the BRA‎, ‎because Council would have ‎
questions‎.  ‎Ms‎. ‎Morita asked the next steps‎.‎
 
Mr‎. ‎Breuckman said they could do the presentation while Mr‎. ‎Wackerman ‎
revised the Policy or after it was adopted‎.  ‎Ms‎. ‎Morita suggested that the ‎
BRA should adopt the Policy first and then present it to Council‎.‎
 
Mr‎. ‎Chalmers noted that only a Phase I was required when an applicant ‎
applied‎, ‎and he wondered if that was piggybacking off the MDEQ‎, ‎or if that ‎
was something cities required‎.  ‎He felt that a Phase II should always be ‎
required to know the location and extent‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman said that the ‎
language said “a Phase I conducted prior to purchase and‎, ‎if applicable‎, ‎
a BEA within ‎45 ‎days of purchase‎.‎”  That was the definition of an innocent ‎
landowner of a facility‎.  ‎A brownfield could also include a blighted or ‎
functionally obsolete building‎.  ‎In those cases‎, ‎a Phase I might be the ‎
only document required because there were no recognized ‎
environmental conditions‎.  ‎He said that he would make sure that was what ‎
the language said ‎(‎page two‎).‎
 
Ms‎. ‎Morita pointed out that the BRA had a meeting scheduled on January ‎
16‎, ‎2014‎, ‎and she asked if the Rochester and Auburn property would be ‎
back then‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman did not think they would have the MDEQ ‎
determination of an innocent landowner by that point‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman ‎
said there were two Brownfield Plans for that site‎, ‎both dated December ‎5‎, ‎
2013‎, ‎but they were different documents‎.  ‎He had asked Ms‎. ‎Besaw to put ‎
a new date on future submittals‎.  ‎Ms‎. ‎Besaw had asked him if they should ‎
drop anything associated with the gas station‎.  ‎He told her that it would ‎
make things easier‎.  ‎They might want to come back in January without the ‎
MDEQ determination‎.  ‎Ms‎. ‎Morita wondered if they really thought they ‎
would get help from the City if they were not coming in with an ‎
environmental issue‎.    ‎Mr‎. ‎Wackerman said that was a good question‎, ‎
because they listed asbestos and demo costs‎.  ‎He was not sure‎, ‎and one ‎
of the items in the draft Policy was a preference for environmental ‎
mitigation‎.  ‎Mr‎. ‎Breuckman said that they should have the IRR done‎, ‎or ‎
they would not be going back to the BRA‎.  ‎He asked if the BRA had ‎
required applicants in the past to submit an IRR‎, ‎or if it was new with the ‎
Policy‎.  ‎Mr‎. ‎Wackerman advised that it was specific with the Policy‎, ‎but he ‎
recalled that with Softball City‎, ‎the applicants did have to show financial ‎
need‎.  ‎Ms‎. ‎Morita believed the applicants to the north had to also‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman thought there had been a history of asking for financial need‎, ‎
but that codifying it and saying it was an Internal Rate of Return ‎
calculation was new‎.  ‎Ms‎. ‎Morita asked if they still planned to have a ‎
January meeting to finalize the Policy‎.  ‎Chairperson McGarry thought that ‎
they should‎, ‎because they had so few meetings‎. ‎
 
Mr‎. ‎Stanley said that with the scarcity of funds from the State and with the ‎
priority of having to be a less affluent community‎, ‎he asked the probability ‎
that Rochester Hills would ever get approval for a brownfield project‎.  ‎Mr‎. ‎
Wackerman responded that there were two pots of money‎.  ‎The first was ‎
the tax increment financing component‎.  ‎If there was a Brownfield Plan ‎
asking for TIF for school mills for environmental cleanup‎, ‎he thought the ‎
City had a good chance‎.  ‎If there was a Brownfield Plan that was asking for ‎
school tax capture for non‎-‎environmental‎, ‎he did not think the City would ‎
have much of a chance‎.  ‎For the proposed application‎, ‎the MEDC was ‎
not just focusing on less affluent communities‎; ‎it was focusing specifically ‎
on high density‎, ‎urban core‎, ‎downtown‎, ‎multiple‎-‎story‎, ‎redbrick‎, ‎
transportation‎-‎oriented development projects‎.  ‎He thought that the answer ‎
the applicants got from the MEDC was the answer almost all applicants ‎
would get unless it was newsworthy‎.  ‎If the Governor loved it‎, ‎he felt that it ‎
would change things‎.  ‎Regarding the Community Revitalization Program‎, ‎
he did not think they would see a penny‎.  ‎Chairperson McGarry ‎
concluded the discussion‎.‎
Discussed
 
ANY OTHER BUSINESS
There was no further business to come before the Brownfield ‎
Redevelopment Authority‎.‎
NEXT MEETING DATE
Chairperson McGarry reminded the BRA Board that the next meeting was ‎
scheduled for January ‎16‎, ‎2014 ‎(‎which was subsequently rescheduled to ‎
March ‎20‎, ‎2014‎).‎
 
ADJOURNMENT
Hearing no further business to come before the Brownfield Redevelopment ‎
Authority‎, ‎and upon motion by Mr‎. ‎Turnbull‎, ‎seconded by Ms‎. ‎Morita‎, ‎
Chairperson McGarry adjourned the Special Meeting at ‎8‎:‎27 ‎p‎.‎m‎.‎
 
 
 
 
_____________________________‎
Stephen McGarry‎, ‎Chairperson‎
Rochester Hills‎
Brownfield Redevelopment Authority‎
 
 
 
 
______________________________‎
Maureen Gentry‎, ‎Recording Secretary‎